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       2013年,国家针对有色行业的产业政策迭出,对行业影响深远。从年初的“绿篱行动”,到国务院化解产能过剩《指导意见》的出台,从年内两轮铝减产,到海外LME仓储制度修改等,对于各金属产业格局的影响正在日渐形成,一场有色行业结构升级的序幕已被拉开。

       有色行业价跌利减态势持续

       产量上,除铅产出同比下降外,铜、铝、锌均有不同程度的增长。根据国家统计局数据,1~11月份,国内精炼铜、电解铝、锌以及铅累计产量分别为623.81万吨、2011.52万吨、489.34万吨、418.38万吨,累计同比增速分别为13.5%、10.8%、11.6%、-6.9%。

       价格上,四大基本金属尤其是铜、铝、铅跌幅显著。根据上海期货交易所数据,截至2013年11月底,沪铜、沪铝、沪锌、沪铅活跃合约全年平均价格分别为53097.8元/吨、14565.1元/吨、14918.4元/吨、14333.9元/吨。与前年同期相比,沪铜下跌7.2%,沪铝下跌7.8%,沪锌下跌1.8%,沪铅下跌7.2%。

       利润方面,有色金属行业整体盈利情况依然不理想,尤其是矿采选业利润下滑较大。根据统计局数据,2013年1~10月,有色金属行业实现利润1438.14亿元,同比下降2.5%,虽然降幅小于前年同期的21.1%,但盈利下滑的状态依然没有扭转。其中,有色金属矿采选业实现利润502.21亿元,同比下降12.4%,较前年同期降幅2.4%显著扩大。有色金属冶炼及压延加工业实现利润935.93亿元,同比增加3.8%,较前年同期的降幅29.7%出现明显好转。

       值得注意的是,从铜产业上市公司三季度报来看,2013年前三季度包括江西铜业、铜陵有色等在内的12家铜上下游企业实现利润22.67亿元,较前年同期降幅高达56.9%,2012年前三季度同比降幅在48.7%。由此来看,今年铜行业的经营业绩更为堪忧。

       政策约束与自发调整并行

       2013年,针对有色行业的政策迭出,这其中以国务院发布的化解产能过剩的《指导意见》为典型代表。针对电解铝等高消耗、高排放行业产能严重过剩的现状,国务院制定《关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》坚决遏制产能盲目扩张。

       这直接引起了国内电解铝在产能布局上的“东减西增”,据业内专家表示,2013年1~11月,西北地区总产量达到了1075.28万吨,占到总产量的比重约55%,显著高于前年同期的47%。这其中新疆地区的电解铝产出增长迅猛,11月产量已经升至27.44万吨,仅次于河南,而前年同期新疆产量仅在11.27万吨。此外,我们也看到诸如河南神火这些原本处于高成本区域的老牌电解铝企,早在2011年就率先进入新疆,近两年其位于河南省内的铝产能关停了近四成,而新疆神火的产能投放则稳步攀升,产能西迁的用意显而易见。

       上述重要的政策与调整,给予整个有色行业改革的信号。改革,一方面体现在,将环保与有色产业之间的矛盾解决提升到一个更高的位置。另一方面,面对有色产能过剩而利润薄弱的窘境,有色行业应着力推动“精致化”、“清洁化”、“高效化”产能格局的建立。

       有专家指出,当前我国有色金属行业已开始加速进入一场结构升级的改革大战。

       期盼有色“精致化”时代到来

       伴随着未来这场结构升级战的不断推进,有色行业在改善产能过剩、优化产能布局与效率、提高生产对环境的友善程度等方面,将迎来彻底的转变,一个“精致化”产能时代或将到来。所谓的“精致化”,即产能向资源禀赋占优的区域或组织集聚的过程。正如的电解铝产能布局的“东减西增”一样,整个有色行业的“精致化”必将加快行业的结构升级。