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       一、全国规模以上工业整体运行情况

       8月份，规模以上工业增加值同比实际增长4.5%（增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率）。从环比看，8月份，规模以上工业增加值比上月增长0.32%。1—8月份，规模以上工业增加值同比增长5.8%。

       分三大门类看，8月份，采矿业增加值同比增长3.7%，制造业增长4.3%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长6.8%。

       分行业看，8月份，41个大类行业中有32个行业增加值保持同比增长。其中，煤炭开采和洗选业增长3.3%，石油和天然气开采业增长4.0%，农副食品加工业下降0.1%，酒、饮料和精制茶制造业增长5.2%，纺织业增长4.4%，化学原料和化学制品制造业增长5.9%，非金属矿物制品业下降5.5%，黑色金属冶炼和压延加工业下降2.1%，有色金属冶炼和压延加工业增长6.6%，通用设备制造业增长2.2%，专用设备制造业增长2.9%，汽车制造业增长4.5%，铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业增长12.0%，电气机械和器材制造业增长2.6%，计算机、通信和其他电子设备制造业增长11.3%，电力、热力生产和供应业增长6.9%。

       分产品看，8月份，规模以上工业619种产品中有339种产品产量同比增长。其中，钢材11090万吨，同比下降6.5%；水泥15763万吨，下降11.9%；十种有色金属662万吨，增长4.0%；乙烯274万吨，下降1.5%；汽车251.1万辆，下降2.3%，其中新能源汽车110.5万辆，增长30.5%；发电量9074亿千瓦时，增长5.8%；原油加工量5907万吨，下降6.2%。

       二、耐火材料行业生产运行情况

       铝矾土

       9月全国铝矾土市场呈现偏强走势，现山西75铝矾土块料1350-1450元/吨，80铝矾土块料1650-1750元/吨，85铝矾土块料2200-2300元/吨，88块料2650-2750元/吨，以上为出厂不含税价格。

       据Mysteel调查了解，9月山西铝矾土熟料资源依然紧张，大部分以消耗库存料为主，在刚需补库的需求刺激下，铝矾土价格走高，幅度在50-100元/吨。近期山西铝土矿开采有所缓解，后期或有少部分资源进入市场。受到氧化铝价格带动影响，新开采出铝土矿价格偏高，大部分煅烧企业观望为主，个别企业开始煅烧，但受煅烧成本高企支撑，铝矾土熟料价格走高。预计10月山西铝矾土市场或偏强运行。

       棕刚玉

       9月棕刚玉市场运行平稳，截止8月24日河南倾倒炉95棕刚玉段砂报价5100元/吨，山西倾倒炉95棕刚玉段砂5100元/吨，贵州倾倒炉95棕刚玉段砂4950元/吨，以上为出厂含税价格。

       9月国内棕刚玉市场整体呈现低库存、低产量、弱需求的供需弱平衡状态。市场成交多以老客户订单为主，耐材方面需求提升难突破。受氧化铝价格持续上涨影响，白、棕刚玉价差扩大，棕刚玉在磨料方向的订单有所增加。另外从1-8月出口情况来看，出口热潮依然在，8月份出口量达到了年内次高点，一定程度上弥补了国内需求的不足。9月山西及贵州铝土矿价格有所上涨，棕刚玉成本走高，在低库存的情况下，预计10月棕刚玉价格或稳中有涨。

       白刚玉

       9月白刚玉市场偏强运行，截止9月24日，山东市场白刚玉段砂主流报5400元/吨，河南市场白刚玉段砂主流报5450元/吨，市场整体上调50元/吨，以上为出厂含税价格。

       9月国内氧化铝价格延续偏强运行，截止9月24日，国内氧化铝均价月环比上涨1.68%，白刚玉生产成本走高，白刚玉价格上涨，上涨后下游部分市场被棕刚玉取代，白刚玉需求偏弱。从另一个方面来看，氧化铝与白刚玉价格上涨幅度并不同频，白刚玉利润严重压缩，叠加氧化铝粉供应紧张，白刚玉企业产能利用率下降。若10月氧化铝价格持续上涨，白刚玉企业减停产情况或有所增加，且价格仍有上涨空间。

       镁砂

       9月辽宁镁砂市场呈现稳中偏强走势，截止9月25日，辽宁市场MgO≥97.5%普通电熔镁砂价格在3900元/吨，MgO≥96.5%普通电熔镁砂价格在3150元/吨，MgO≥95.5%普通电熔镁砂价格在2400元/吨，其中MgO≥95.5%普通电熔镁砂价格上调100元/吨。MgO≥90％重烧镁砂1150元/吨，MgO≥92％重烧镁砂1250元/吨，MgO≥95％中档镁砂2400元/吨，烧结镁砂价格暂稳，以上为出厂含税价格。

       受菱镁矿石监控限量的影响，配置的菱镁矿余量陆续减少，菱镁矿石价格高位，镁砂生产成本上涨，在产企业镁砂报价上涨。据钢联数据显示，9月中下旬开始，钢企利润有所修复，全流程及独立电弧炉钢企设备产能利用率均有所上升，需求端小幅回暖，这也提振了市场信心。但当前镁砂库存仍有待消耗，尽管生产端按照以销定产模式生产，新的供需平衡关系仍需时间搭建。预期10月辽宁市场镁砂市场或呈现震荡上行走势。

       鳞片石墨

       9月鳞片石墨市场整体呈现偏弱走势，黑龙江市场-195鳞片石墨主流报价3350元/吨，-194鳞片石墨主流报价为3100元/吨起，-190鳞片石墨主流报价2700元/吨；山东市场-195鳞片石墨主流报价3700元/吨，-194鳞片石墨主流报价为3500元/吨，-190鳞片石墨主流报价3000元/吨，价格下滑100元/吨，以上为出厂含税价格。

       受钢铁冶金方面偏弱的影响，鳞片石墨企业库存压力较大，虽在9月下调了鳞片石墨的售价，但市场成交量并没有明显的好转，因此主产区企业有自主减产现象。从需求来看，耐材行业多以执行长单为主，且多低价成交，供应商偏空心态较浓。而负极材料市场需求也不及预期，整体补库并不强烈。综合来看，当前鳞片石墨价格已然处于近3年的价格低点，供应商再降价销售概率较低，10月黑龙江地区气温走低，企业开工率仍有下降预期，但在需求改善不明显的背景下，预计10月鳞片石墨市场或持稳运行为主。

       碳化硅

       9月国内碳化硅市场偏弱运行，截止9月25日，碳化硅价格整体下调100元/吨，一级品碳化硅98块料均价5700-5800元/吨、二级品90块料均价4700-4800元/吨、三级品70（0-5mm）均价3500-3600元/吨，以上为出厂含税价格。

       据Mysteel调研，9月碳化硅企业不断压缩利润对外销售，库存依然偏高，但国内外需求偏弱的现状恐难改善，部分企业开始陆续停产，供应减量。原料方面，安全管控，部分煤矿产量任务临近尾声，无烟煤整体产能释放有限，坑口库存低位，截止25日，Mysteel统计国内无烟煤汇总价格月环比上涨28元/吨，国内高硫弹丸礁价格也有小幅上调10元/吨，成本上涨，对碳化硅价格有所支撑，但成交价格尚无改善，预计10月碳化硅市场延续供需双弱格局，价格弱稳运行。

       三、主要下游行业生产运行情况

       （1）钢铁行业运行情况

       国家统计局数据显示：2024年8月，中国粗钢产量7792万吨，同比下降10.4%；生铁产量6814万吨，同比下降8.8%；钢材产量11090万吨，同比下降6.5%。1-8月，中国粗钢产量69141万吨，同比下降3.3%；生铁产量57770万吨，同比下降4.3%；钢材产量92573万吨，同比增长0.4%。

       （2）有色行业运行情况

       国家统计局数据显示，2024年8月份有色金属冶炼和压延加工业增加值同比增长6.6%，1-8月累计增加值同比增长10.3%；8月份十种有色金属产量为662万吨，同比增长4.0%；1-8月累计产量为5205万吨，累计同比增长5.4%。其中电解铝8月份产量为373万吨，同比增长2.5%；1-8月电解铝产量为2891万吨，累计同比增长5.1%。

       （3）水泥行业运行情况

       根据国家统计局数据显示，8月份，规模以上工业增加值同比实际增长5.6%（以下增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率），增速较7月份加快0.8个百分点。从环比看，8月份，规模以上工业增加值比上月增长1.02%。1—8月份，规模以上工业增加值同比增长0.4%。

       四、大宗耐火原料市场展望

       （1）供应方面：9月，耐火原料企业开工率及产能利用率有所下降，部分品种受原料价格上涨和下游市场挤压，利润空间收窄，供应商偏空情绪浓，企业多以降库操作为主，供应趋弱。

       （2）需求方面：9月钢企盈利率有所上升，企业生产积极性略有回暖，但钢企招采依然延续低价，成交价格难提升。全国247家钢企高炉交替检修逐步完成，开工率及产能利用率提升，同时全国87家独立电弧炉产能释放预期增加，需求走势或有回暖，但节奏相对缓慢。

       综上所述，10月大宗耐火原料市场仍将延续供需双弱局面，但供需矛盾略有缓解，成本托底与压价采购的矛盾依然较突出，市场成交或小幅放量，但增幅有限。预计10月大宗耐火原料市场呈现震荡偏强走势。