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　　工行、农行、中行、建行发布的2011年度业绩显示，四大行净利润突破6000亿元，日均赚得17.26亿元。业界对利润高增长能否持续存在分歧，但一致认为四大行要拓宽渠道、加强创新，更好地服务实体经济的真实需求。

　　银行利润高增长能否持续存分歧

　　根据四大行年报，2011年工行以208四亿元的净利润拔得头筹；建行、中行、农行分别以1694亿元、1303亿元和1219亿元的成绩名列其后。利润增幅方面，除了中行为19%之外，其余3家银行都在25%以上。

　　较高的净息差是各大银行“日进斗金”的最主要贡献者。统计显示，2011年商业银行利润八成来自利息收入，净息差2.7%，比上年提高0.2个百分点。

　　不过，对净息差未来的走势，银行高管之间存在分歧。工行行长杨凯生说，由于去年加息、今年存款准备金率下调等因素，他对“工行2012年净息差保持稳定并继续上升充满了信心”。但建行副行长庞秀生则认为，到去年末，银行利差上升的预期已经消失，今年保持利差增长压力很大。

　　专家之间也存在分歧。中央财经大学金融学教授郭田勇认为，“以利差为主的利润收入还会继续，而且今年银行都会加大服务实体经济的力度，信贷投放不会减少。而利率市场化需逐步推进，对今年银行利润增速影响不大。”

　　交通银行首席经济学家连平则认为，今年银行利润增速不会像去年那么高。今年息差收益或有所降低，从去年底开始，贷款利率上升占比开始下降，而实体经济有效需求不是很旺盛，银行定价优势减弱。

　　资产质量“健康”且将保持稳定

　　四大行公布的2011年末不良贷款率，比2011年三季度有所上升，使得市场对其未来资产质量有所担忧。

　　连平认为，今年银行资产质量承压。“不良贷款主要集中在房地产行业、地方融资平台贷款和小微企业贷款方面，尤其在经济增速放缓的背景下，一些周期性的小企业经营困难，导致银行这方面的不良贷款增加。”

　　年报显示，工、农、中、建四大行2011年年末的贷款不良率分别为0.94%、1.55%、1.00%和1.09%，均比上年末出现不同程度的下降。对于融资平台贷款和房地产贷款，四大行高管均表示，这部分贷款管理规范、质量稳定。

　　以工行为例，截至2011年末，工行地方融资平台贷款不良率为0.73%，低于全行不良率水平；房地产开发贷款不良率和个人住房贷款不良率分别为0.82%和0.35%。

　　建行首席风险官黄志凌表示，对于房地产市场可能出现的波动，建行准备充分。“建行一直严格控制房地产贷款增速，大量的资金投向评级较高、实力较强的房地产企业。”

　　郭田勇也认为，房价波动带来银行不良贷款大幅反弹的可能性不大。“对于不良贷款，各家银行都计提了比较高的拨备，足已覆盖风险。”

　　此外，年报显示，四大行的资本充足率都比去年末呈上升趋势。工行、农行、建行均已明确表示，2012年不会进行股本融资。

　　创新工具进一步服务实体经济

　　对于今年的信贷投向和发展重点，四大行均表示将坚持服务实体经济的方向，加大对经济重点领域和薄弱环节的支持力度。

　　年报显示，四大行在支持小企业方面的贷款均大大高于整体贷款平均增速，中行小微企业贷款较年初增长62.3四%；建行小企业贷款增速高于公司类贷款增速12.8个百分点；农行小微企业贷款增长2四.8%；工行小微贷款增幅达到四6.1%，是工行人民币贷款平均增幅的3.5倍。

　　业界认为，四大行的客户多年来一直以大中型企业为主，小微企业的贷款产品设计不足。实体经济运行中的小微企业，要求更多有针对性的信贷品种。